미국 보험시장을 장악하고 있는 오스카 헬스 ( Oscar Health Inc ) 기업 분석 및 주가 분석

 

목차 1. 오스카 헬스 ( Oscar Health ) 기업 개요 및 비젼 2. 오스카 헬스 기업의 주요 서비스 및 차별화된 특징 2-1 : 개인 맞춤형 건강 보험 2-2 : 디지털 헬스 관리 플랫폼 2-3 : 간소화된 가입 및 청구 시스템 3. 오스카 헬스의 혁신적인 기술과 전략 3-1 빅데이터와 인공지능 활용 3-2 모바일 및 클라우드 기반 플랫폼 3-3 원격 진료 서비스 확대 3-4 지속적인 R&D 투자 4. 오스카 헬스 기업의 재무 실적 및 성장성 평가 4-1 매출 및 수익 4-2 오스카헬스 기업의 손익 지표 4-3  매출 성장률 및 주식 예측 5. 헬스 및 보험 산업 전망과 경쟁사 비교 5-1 산업 전망 5-2 경쟁사 비교 6. 미국 보험시장 성장률 7. 오스카 헬스 기업의 장점과 투자 리스크 7-1 오스카 헬스 기업의 장점 7-2 오스카 헬스 기업에 대한 투자 리스크. 8. 오스카 헬스 기업의 주가 분석

 

1. 오스카 헬스 ( Oscar Health ) 기업 개요 및 비젼

오스카 헬스는 미국을 중심으로 디지털 정보 및 기술을 접목한 혁신적 건강 보험 서비스를 제공하는 기업입니다. 오스카 헬스가 설립된 이유 중에 하나가 복잡하고 불투명한 보험 절차를 개선하기 위해 사용자들이 쉽게 접근할 수 있는 플랫폼을 도입했습니다. 이로써 고객들은 플랫폼을 통해서 보다 쉽게 보험에 접근할 수 있었으며 이는 고객 신뢰도와 만족도를 빠르게 높여 올 수 있었던 원인이 되었습니다. 이를 통해서 보다 많은 고객들의 정보를 AI 및 IT 기술을 이용해서 고객들에게 맞춤형 정보를 제공하고, 보험청구, 고객관리 등등 여러 분야에서 발전해 온 보험회사입니다.

오스카 헬스는 고객 개개인의 건강 데이터를 기반으로 맞춤형 건강 관리 해결방안을 제공하는 것을 목표로 하고 있으며 고객 만족도 극대화와 의료 접근성 향상을 기업의 비전으로 유지하고 있습니다.

 

 

2. 오스카 헬스 기업의 주요 서비스 및 차별화된 특징

2-1 : 개인 맞춤형 건강 보험

오스카 헬스는 맞춤형으로 소비자 개개인의 건강 상태, 생활 패턴, 가족력 등을 분석하여 최적화된 보험 상품을 제공합니다. 이를 통해 고객들은 자신에게 꼭 맞는 보장을 선택할 수 있으며, 기존의 보험회사에서 제공하는  불필요한 보험을 끼워 팔기 하는 행위를 방지할 수 있어 고객들은 보험 비용 부담을 줄일 수 있습니다.

 

2-2 : 디지털 헬스 관리 플랫폼

오스카 헬스는 모바일 앱과 웹 기반 플랫폼을 통해 고객들이 실시간으로 자신의 건강 데이터를 확인하고 관리할 수 있도록 지원합니다. 사용자는 예약, 청구, 의료 상담 등 다양한 서비스를 간편하게 이용할 수 있으며, 직관적인 인터페이스로 높은 사용자 만족도를 자랑합니다.

 

2-3 : 간소화된 가입 및 청구 시스템

보험에 가입되어 있지만, 사용하기가 어려워서 많은 문제점을 보유하고 있었던, 기존 보험사들이 제공하는 복잡한 절차와는 달리, 오스카헬스 ( Oscar Health Inc )는 가입부터 청구까지의 과정을 단순화하여 소비자들이 손쉽게 접근할 수 있도록 설계되었습니다. 이러한 사용자 중심의 서비스는 높은 재가입률과 긍정적인 고객 피드백으로 이어지고 있습니다.

 

3. 오스카 헬스의 혁신적인 기술과 전략

3-1 빅데이터와 인공지능 활용

인간의 삶을 바꿔줄 AI를 이용한 고객의 건강 데이터를 체계적으로 분석하여, 개인 맞춤형 보험료 산정 및 리스크 평가 시스템을 구축하였습니다. 이를 통해 고의적으로 보험금을 노리는 보험 사기를 예방하고, 보다 효율적인 자원 배분이 가능해졌습니다.

 

3-2 모바일 및 클라우드 기반 플랫폼

오스카 헬스는 고객의 편의와 접근성을 우선시하기 때문에, 사용자가 언제 어디서나 서비스에 접근할 수 있도록 모바일 앱을 지속적으로 업데이트하고 있으며, 클라우드 기술을 활용하여 데이터 보안과 접근성을 동시에 확보하고 있습니다.

 

3-3 원격 진료 서비스 확대

코로나19 팬데믹 이후 원격 진료의 수요가 급증하면서, 오스카 헬스 ( Oscar Health Inc )는 영상 상담, 온라인 처방 등 비대면 의료 서비스를 강화하여 고객의 편의성을 높이고 있습니다. 이는 오프라인에서 발생하는 비용을 줄이는 획기적인 

 

3-4 지속적인 R&D 투자

기술 혁신과 서비스 개선을 위해 매년 상당한 예산을 연구개발에 투자하고 있으며, 이를 바탕으로 새로운 건강 관리 설루션을 지속적으로 선보이고 있습니다.

 

 

4. 오스카 헬스 기업의 재무 실적 및 성장성 평가

4-1 매출 및 수익
2024년 총매출: 91억 7,800만 달러로, 전년 대비 56.5% 증가하였습니다. 
2024년 2분기 매출: 22억 달러로, 전년 동기 대비 46% 증가하였습니다. 

 

2024년도 총매출은 2023년도에 비해서 큰 폭으로 상승했습니다. 하지만 EPS ( 주당순이익 ) 은 지난 분기보다 감소하였습니다. 

그렇다면 오스카헬스의 주당순이익이 감소한 이유에 대해서는 여러 가지 이유가 있겠지만, 가장 큰 부분을 차지하는 것이 운영 비용 증가입니다.  운영 비용 증가라는 것은 기술 개발, 마케팅, 인력 확충 등 다양한 분야에 대한 투자를 확대하면서 운영 비용이 상승하였습니다. 이러한 전략적 투자는 장기적인 성장과 시장 점유율 확대를 목표로 하고 있으나, 단기적으로는 비용 증가로 인해 순이익에 부정적인 영향을 미쳤습니다.

4-2 오스카헬스 기업의 손익 지표
의료 손실 비율(MLR): 2024년 81.7%로, 전년 대비 0.1% p 증가하였습니다. 
판매관리비(SG&A) 비율: 2024년 19.1%로, 전년 대비 5.2% p 개선되었습니다. 
순이익: 2024년 오스카에 귀속된 순이익은 2,540만 달러로, 전년 대비 2억 9,620만 달러 개선되었습니다. 
조정 EBITDA: 2024년 1억 9,920만 달러로, 전년 대비 2억 4,450만 달러 개선되었습니다. 

 

오스카 헬스의 투자를 늘림으로써, 회사에 대한 이익은 감소한 것을 확인할 수 있습니다. 오스카헬스의 주당순이익이 올라서는 대에는 다소 시간이 필요해 보입니다. 다소 긍정적인 소식으로는 오스카헬스의 가입자수가 2024년 말 기준으로 약 168만 명으로, 전년 대비 63% 증가하여서, 시간이 지날수록 수익이 늘어날 가능성이 높아집니다.

 

 

4-3  매출 성장률 및 주식 예측

 

오스카 헬스의 과거 3년 연평균 매출 성장률: 70.90%로, 업계 평균인 7.93%를 크게 상회합니다. 또한 앞으로 오스카 헬스의 미래 3년 연평균 매출 성장률 전망은 13.71%로, 업계 평균인 10.18%보다 높게 예상됩니다. 

오스카 헬스는 2025년에도 지속적인 성장을 예상하고 있습니다. 

 

2025년 예상 총매출: 112억~113억 달러
의료 손실 비율: 80.7%~81.7%로 개선 예상
SG&A 비용 비율: 17.6%~18.1%로 효율성 증대 기대
운영 수익: 2억 2,500만~2억 7,500만 달러로 전망 

이러한 오스카헬스의 전망은 회원 수 증가, 비용 효율화, 그리고 디지털 헬스케어 시장의 확대에 기반한 것입니다.

 

 

5. 헬스 및 보험 산업 전망과 경쟁사 비교

5-1 산업 전망

인류의 수명이 늘어남에 따라서 인구 고령화, 만성질환 증가, 그리고 원격 진료 수요 확대 등으로 헬스케어 산업은 앞으로도 꾸준한 성장세를 보일 전망입니다. 이 중에서 가장 큰 부분을 차지하는 것이 얼마큼 건강하게 수명이 늘어남일 것입니다. 본인의 건강 또는 미래를 위해서 보험을 가입하는 것은 필수적인 사항으로 되고 있습니다. 이로 인해서 보험 관련 산업의 규모는 더욱 발전 해질 수밖에 없습니다.

 

5-2 경쟁사 비교
오스카 헬스는 기존 보험사의 복잡한 구조를 개선하고, 사용자 친화적인 서비스와 투명한 비용 구조를 제공하는 데 중점을 두고 있습니다. 그로 인해서 젊은 세대들에게 인기를 얻고 있으며, 작년대비 가입자가 63% 증가한 것이 이를 증명하고 있습니다.

또한 많은 경쟁 보험 업체들도 유사한 기술 도입과 서비스 혁신에 주력하고 있으나, 오스카 헬스는 이전부터 디지털을 이용이 늘어날 것을 예상해서 초기 시장 진입과 브랜드 인지도 측면에서 선도적인 위치를 차지하고 있습니다.

 

 

6. 미국 보험시장 성장률

 

기업의 주가가 올라가기 위해서는 그 기업이 속해 있는 산업이 상승률이 지속되어야 합니다. 2023년 미국 보험 시장의 수입보험료는 전년 대비 8.0% 증가한 3조 2,270억 달러로 집계되었습니다. 이러한 성장 추세는 향후 몇 년간 지속될 것으로 예상되며, 2025년까지 연평균 성장률(CAGR)이 약 6.98%에 이를 것으로 전망됩니다. 
또한, 미국 생명 및 손해보험 시장은 2025년에 2조 1,600억 달러 규모로 예상되며, 2030년까지 연평균 성장률 3.02%로 성장하여 2조 6,950억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 
이러한 미국 보험 산업의 데이터는 미국 보험 시장이 안정적인 성장세를 보이고 있음을 나타내며, 향후에도 긍정적인 전망이 예상됩니다.

7. 오스카 헬스 기업의 장점과 투자 리스크

7-1 오스카 헬스 기업의 장점
오스카 헬스 기업은 혁신적 IT 인프라를 앞세워서 모바일 앱, 데이터 분석, 원격 진료 시스템 등 첨단 기술을 기반으로 한 서비스 제공 함으로써, 소비자들로 하여금 보다 접근성을 높이고 이는 수익으로 연결될 수 있습니다. 또한 AI 기술을 이용하여 고객 맞춤형 보험 상품을 제공할 수 있습니다. 소비자 개개인의 요구를 반영한 맞춤형 상품 구성으로 높은 고객 만족도를 달성할 수 있습니다. 

 

7-2 오스카 헬스 기업에 대한 투자 리스크
오스카 헬스 기업에서 보다 큰 발전을 위해서 연구개발 및 마케팅 비용 증가로 인한 단기 EPS(주당순이익)에 대한 부진이 나타나고 있습니다. 또한 미국 정부에서 시행하는 규제에 따라서도 영향을 받을 수 있다는 불확신성이 있습니다. 장점으로도 말할 수 있는 고객 개인들의 데이터 보안을 위해서 지속적인 투자 및 IT 분야 보안 강화가 필수적이고, 이에 따른 비용을 증가할 수 있습니다. 

 

8. 오스카 헬스 기업의 주가 분석

최근 오스카 헬스의 주가는 약 횡보를 보이고 있습니다. 강한 반등이 나왔었던 16불 언저리가 1차 저지선으로 보여, 지금의 가격은 충분히 매력적으로 평가받고 있습니다. 투자를 할 때에는 분할매수를 하는 것이 좋습니다. 또한 트럼프 정부에서 미국의 메디케이드에 대한 대폭적인 예산을 삭감 요청을 했고, 미국 하원을 통과하였기에 이 또한 사설보험 기업에는 호재로 작동할 수 있습니다. 아무래도 사회적인 보장 시스템이 없어지면, 사람들은 보험을 필수적으로 가입을 해야 하기 때문입니다. 또한 여러 애널리스트들의 의견으로는 오스카 헬스의 1년 평균 목표 주가를 $19.93로 설정하였으며, 예측 범위는 $12에서 $28까지 다양합니다.