미국주식 하락장에서 개인이 수익 올릴 수 있는 방법

하락장에서도 수익을 올릴 수 있는 방법은 여러 가지가 있습니다. 미국 주식 시장이 하락할 때 투자자들이 활용할 수 있는 전략들은 단기적인 손실을 피하는 데 그치지 않고, 오히려 수익을 창출할 수 있도록 도와줍니다. 그중에는 인버스 ETF에 투자하는 방법, 풋옵션 매수 등등 여러 가지 방법 중에서 안정적이고, 도박적인 확률이 없는 방법에 대해서 안내해 드리겠습니다.

 

 

1. 하락장에서 수익 올리는 인버스 ETF에 투자하는 방법

인버스 ETF(Inverse ETF)는 기초지수(예: S&P 500, 나스닥 등)의 반대 방향으로 수익이 나는 상장지수펀드(ETF)입니다. 즉, 지수가 하락하면 인버스 ETF의 가격은 상승하고, 지수가 상승하면 인버스 ETF는 하락하게 됩니다. 일반적으로 알고 있는 지수를 반대 개념으로 해서 수익을 얻는 방법입니다. 

예를 들어, 나스닥 지수가 -2% 하락했다면 1배 인버스 ETF(PSQ)는 +2% 수익을 냅니다. 만약 3배 인버스 ETF(SQQQ)를 보유 중이었다면 +6%의 수익을 기대할 수 있습니다. 불안정한 정서일 때, 인버스에 투자를 하면 수익을 얻을 수 있습니다.

 

개인이 하락장을 대비해서 투자를 할 때에 공매도보다는 인버스 ETF를 하는 것이 좋은 이유는

 

- 주식을 빌릴 필요 없음 (공매도와 달리)
- 소액으로도 하락 베팅 가능
- ETF처럼 손쉽게 매수/매도 가능
- 주식처럼 실시간 거래 가능

공매도는 증권사로부터 주식을 빌려야 하고, 추가 담보나 반대매매의 리스크가 있지만, 인버스 ETF는 일반 ETF처럼 매수만 하면 되는 구조입니다. 그렇기 때문에 어려움 없이 손쉽게 매매를 할 수 있습니다.

 

1-1. 하락장에 빛을 보는 대표적 인버스 ETF

 

1-2. 인버스 ETF를 통한 주식 하락장에서 수익 구조 예시
- PSQ (나스닥 100 인버스 1배 ETF)를 100주를 $40에 매수 = 총 투자금 $4,000
- 나스닥 100 지수가 -5% 하락
- PSQ 가격이 +5% 상승 → $42
- 수익: (42 - 40) x 100 = $250 수익

2. 주식시장 하락장에서 인버스 ETF 투자 시 주의할 점

2-1. 장기 보유에 부적합
지난 미국의 증시 기록을 보면 우상향이었습니다. 이 말은 즉, 장기적으로 보면 우상향으로 주식시장이 올라가기 때문에 하락장을 기반으로 하는 인버스 ETF는 하락할 수밖에 없습니다.  인버스 ETF는 일일 수익률을 기준으로 설계되므로, 장기 보유 시 복리 효과로 인해 실제 지수와 괴리가 생깁니다. 특히 2배, 3배 레버리지는 장기 보유 시 손실 누적 가능성이 큽니다.

 

2-2. 변동성 장에서 수익 예측 어려움
그 누구도 지수가 어떻게 변동될지는 예측할 수 없습니다. 지수라는 것이 외부적인 요인에 의해서 영향을 받기 때문에 지수가 하락-상승-하락을 반복하는 횡보장에서는 레버리지 인버스 ETF가 수익을 주지 못하고 오히려 손실이 커질 수 있습니다. 또한 지나친 매수. 매도는 많은 수수료가 부과됩니다.

2-3. 레버리지 ETF는 고위험
SQQQ, SPXU와 같은 3배 레버리지 인버스 ETF는 급격한 손실이 발생할 수 있으므로, 철저한 손절매 전략과 짧은 기간의 활용이 필요합니다. 특히 3배 레버리지는 한번 내려간 것은 다시금 올라가기 어렵고, 회복하기 위해서는 많은 시간이 소요될 수 있습니다.

 

3. 주식 하락에도 굳건히 버티는 경기 방어주 투자

주식 시장에서 방어주(Defensive Stocks)는 경제 상황이 나빠지더라도 매출과 이익이 비교적 안정적인 기업의 주식을 의미합니다. 일반적으로 사람들의 소비가 경기 상황과 관계없이 유지되는 필수재 중심 산업에 속해 있으며, 주가 변동이 크지 않아 하락장에서 포트폴리오를 안정적으로 지켜주는 역할을 합니다. 본인의 주식 포트폴리오에서 방어주가 많으면, 하락장에도 큰 흔들림이 없습니다. 그 이유로는 하락장에서는 투자자들이 위험 회피 성향을 갖게 되며, 경기 불확실성이 커지기 때문에 안정적인 실적을 내는 기업에 돈이 몰립니다. 이때 방어주가 상대적으로 적게 하락하거나 심지어 오르는 경우도 종종 있습니다. 주가 변동이 다른 주식들보다 변동성이 적지만, 하락할 때에도 변동성이 적다는 장점이 있습니다. 하락장에서 손실을 줄이고 포트폴리오를 방어하려면 방어주에 대한 전략적 투자가 필요합니다. 단기 수익보다 장기적 안정성을 추구하는 투자자에게 적합하며, 시장 불확실성이 클수록 방어주의 가치는 더욱 높아집니다.

 

3-1 경기 방어주의 주요 업종 및 대표 기업

필수소비재 (Consumer Staples)는 경기가 나빠져도 사람들이 계속 소비하는 제품 (예: 식료품, 생필품)이며, 실적 변동성 작고, 경기 침체에도 안정적인 매출 유지

기업명	기업설명
Procter & Gamble (PG)	생활용품 대표 브랜드 (피죤, 다우니, 질레트 등)
Coca-Cola (KO)	전세계 점유율 1위 글로벌 음료 브랜드, 꾸준한 수요
Walmart (WMT)	경기 침체 시 더 강해지는 할인형 유통업체

 

 

헬스케어 (Healthcare)는 사람들은 경기와 상관없이 건강과 의료를 필요로 하며, 규제 산업으로 수익 예측 가능성이 높음

기업명	기업설명
Johnson & Johnson (JNJ)	의약품, 헬스케어 제품, 의료기기 등 종합 헬스케어 기업
Pfizer (PFE)	백신, 제약 제품으로 유명, 안정적인 수익 모델
UnitedHealth Group (UNH)	미국 최대 보험+헬스케어 복합 기업

 

 

유틸리티 (Utilities)는 전기, 수도, 가스 등 필수 공공 서비스 제공, 규제산업으로 수익성과 배당이 안정적

기업명	기업설명
Duke Energy (DUK)	미국 동남부 중심의 전력 회사
NextEra Energy (NEE)	청정 에너지 포함 전력 공급
Dominion Energy (D)	천연가스와 전력 제공, 안정적인 배당

 

 

4. 주식시장 하락장에서 경기 방어주 투자 장점

4-1. 방어주는 주가 변동성 낮음
하락장에서 큰 폭으로 빠지지 않아 심리적 안정 제공하며, VIX(변동성 지수)가 높아질 때 상대적 강세를 보입니다.

4-2. 배당 수익률 기대 가능
방어주는 오래된 대형 기업이 많아 배당 지급률이 높으며, 시장 하락에도 배당 수익으로 수익 방어 가능 합니다.

4-3. 장기 보유에 유리
실적이 안정적이기 때문에 장기 포트폴리오 핵심 종목으로 적합하며, 변동성이 적습니다.

5. 배당을 받으면서 버틸 수 있는 배당주 투자

개별적인 주식 하락이 아닌, 주식시장 자체가 내려가는 하락장에서 많은 주식들이 하락세를 면치 못하지만, 그 와중에도 투자자에게 꾸준한 수익을 제공해 주는 방법이 있습니다. 바로 배당주 장기 투자입니다. 안정적인 현금 흐름을 제공하고, 주가가 하락하더라도 심리적·재무적 안정감을 주는 배당주 투자 전략은 특히 하락장에서 개인 투자자에게 유리한 선택이 될 수 있습니다. 배당주는 정기적으로 투자자에게 이익의 일부를 배당금으로 지급하는 기업의 주식을 의미합니다. 배당금은 분기별 또는 연간 기준으로 지급되며, 기업의 실적과 배당 정책에 따라 결정됩니다.

 

주식 하락장에서 배당주가 유리한 이유는 주가 하락 시에도 현금 흐름 유지 할 수 있어, 주가가 떨어지더라도 배당금은 유지되는 경우가 많습니다. 이로 인해서 수익률이 오히려 높아지는 효과도 발생합니다. 또한 장기 보유로 받은 배당금을 재투자하면 복리 수익이 쌓입니다. 무엇보다 하락장에서 모든 사람들이 힘들어서 버티는 상황으로 들어갈 때에 배당금을 보유하고 있는 투자자는 주가 하락 시에도 현금이 계좌에 들어오는 구조는 투자 지속성을 높입니다.

 

5-1. 대표적인 미국 배당 종목

기업 ( 소비재 )	배당수익률	기업 설명
Coca-Cola (KO)	약 3%	전세계 점유율 1위 글로벌 음료 브랜드, 60년 이상 연속 배당 증가
Procter & Gamble (PG)	약 2.5%	생활 필수품 중심, 배당 귀족

 

기업 ( 통신 / 에너지 / 리츠 )	배당수익률	기업 설명
AT&T (T)	약 6%	고배당 통신주, 안정적인 현금 흐름
ExxonMobil (XOM)	약 3.5%	엑슨모빌, 석유, 글로벌 에너지 기업
Realty Income (O)	약 5%	부동산 관리 업체, 리츠(REIT), 매월 배당 지급으로 유명

 

배당주 장기 투자는 시장 상황과 무관하게 지속적인 수익을 추구할 수 있는 대표적인 전략입니다. 주가 하락으로 인해 더 높은 배당 수익률을 확보할 수 있으며, 장기적으로는 복리 효과와 안정성을 함께 누릴 수 있습니다.

 

위에 언급한 투자 방법은 시간이 오래 걸릴뿐 장기적으로는 가장 확실하게 수익을 올릴 수 있는 방법 입니다.